Профиль инвестора Mr.Henpyxa | Т-Инвестиции Пульс

149

подписчиков

подписки

Активно торгую с 2017 года, в основном американский рынок и криптовалюта, маржинальная торговля с плечами. С 2023 года формирую пассивный доход и часть прибыли с торговли перевожу в холодные инвестиции. Основным направлением выбраны акции, облигации российских компаний и ОФЗ

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

Mr.Henpyxa

вчера в 8:01

🏦 ВТБ: 600 млрд прибыли – арифметика не сходится… Отчет вышел слабее прогнозов, а цель по прибыли осталась. Разбираем, за счет чего банк собирается совершить рывок во втором полугодии и почему дивидендная доходность может разочаровать. Рынок всё ещё в ожидании снижения ключа, и банковский сектор – главный бенефициар этого процесса. ВТБ отчитался за полугодие с противоречивыми цифрами: операционные доходы растут, а чистая прибыль падает на 20%. На фоне высокой базы прошлого года и налогового эффекта квартальная прибыль оказалась ниже консенсуса на 13,7%. Интрига в том, сможет ли банк выполнить годовой план в 600 млрд и сколько получит акционер. 🩻 Анатомия актива: Парадокс отчета ВТБ. Представьте, что ваш бизнес приносит больше денег от основной деятельности (проценты по кредитам), но итоговая прибыль упала. Почему? В прошлом году была налоговая экономия в 90 млрд руб., а в этом – налог к уплате. Это как если бы вы продали квартиру (разовый доход) – в этом году такого нет, и итоговая цифра выглядит скромнее, хотя операционный поток бьет рекорды. 📊 Сухой аналитический срез: Чистая прибыль за 1П 2026: 225,2 млрд руб. (-19,8% г/г). Факт II квартала – 92,6 млрд руб. при прогнозе 107,3 млрд. Чистый процентный доход (II кв.): 208,8 млрд руб. – рост более чем в 2 раза г/г. Банк зарабатывает на высоких ставках. Норматив достаточности капитала Н20.0: 10,7% (минимум ЦБ – 10,0%). Запас есть, но он небольшой. Годовой прогноз: скорректирован до точечного таргета 600 млрд руб. (было 600–650 млрд). Чтобы его выполнить, прибыль 2П должна быть на 66% выше, чем в 1П. Допэмиссия: 6,29 млрд новых акций, что размывает долю текущих акционеров и дивиденд на акцию. Плюсы и минусы текущего момента: ➕Плюсы: Операционный бизнес силен. Чистая процентная маржа растет, расходы на резервы контролируются. Цель по дивидендам – до 50% чистой прибыли в горизонте 2027–2029 гг. ➖Минусы: Сомнения в выполнении плана по прибыли. Допэмиссия "седает" дивидендную доходность. Правовые риски в Великобритании (VTB Capital) и судебные споры с JPMorgan остаются в фоне. Моя стратегия действий на сегодня: 🟢 Как инвестор (лонг 1-3 года): До прояснения ситуации с дивидендами за 2026 год и завершения допэмиссии бумаги выглядят рискованно. Если цель – дивиденды, лучше дождаться четких параметров выплат. 🔴 Как свинг-трейдер (1-14 дней): работаю в диапазоне 56,5-58,9. Любой пробой этих уровней как раз и сигнал для входа в лонг или шорт для среднесрока. ⚫️ Как дей-трейдер: Сегодня умеренная волатильность. Ориентировочный коридор на сессию 56,6-58,4. Входы строго от границ, так как объемы падают и торговля внутри диапазона весь день. Как вы думаете, ВТБ выполнит план в 600 млрд руб., или нас ждет понижение прогноза и разочарование акционеров? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

VTBR

57,91 ₽

-2,59%

VBU6

5 909 пт

-2,79%

VBZ6

6 117 пт

-2,81%

Mr.Henpyxa

вчера в 7:37

🔥 17% дивидендной доходности: это шанс или…? Новость о первых за 5 лет дивидендах всколыхнула акции Русагро, но судебные разбирательства на 85 млрд рублей висят дамокловым мечом. Разбираем, как не попасть в ловушку и заработать на этой волатильности. Почему это сегодня интересно? Рынок сейчас находится в фазе поиска "безопасных" доходностей на фоне паузы в цикле снижения ставок ЦБ. На этом фоне новость о возобновлении дивидендных выплат — мощный триггер. Однако глобальный сентимент по российским акциям волатилен, и любой корпоративный конфликт уровня "дела Басова" воспринимается крайне остро. Именно сочетание огромной дивидендной доходности и юридического риска создает ту самую точку бифуркации, где сегодня и формируется цена. 🩻 Анатомия актива: Парадокс отчета. Представьте, что вы открыли ресторан. Выручка выросла на 27% (принесли 107 млрд рублей), но чистая прибыль упала в 4,5 раза. Почему? Вы продали много еды (выручка), но часть денег ушла на "аренду и налоги" (курсовые разницы и операционные расходы), а шеф-повар (трейдинговое подразделение) принес много денег, но с низкой маржинальностью. Такова природа текущего роста Русагро — количественный, но не качественный. 📊 Сухой аналитический срез Выручка за II кв. 2026: 107,4 млрд руб. (+27% г/г). Сильный рост за счет сельхоз- и масложирового сегментов. Чистая прибыль: Снизилась почти в 4,5 раза, до 1,745 млрд руб. . Ключевое расхождение с прогнозами. Дивиденды: Рекомендованы и одобрены выплаты в размере 16,48 руб. на акцию (доходность 16,74%). Последний день покупки под дивиденды — 5 августа. Корпоративный фон: Суд снял арест с акций экс-главы Басова для исполнения иска Генпрокуратуры на 85 млрд руб. Риск сохраняется. Реакция рынка: Цена на дайджесте колеблется в диапазоне 100 руб. Объемы торгов кратно выросли после отчета. Плюсы и минусы текущего момента. ➕Плюсы: Ожидаемый дивидендный гэп дает возможность для спекуляций. Компания наращивает выручку. Структура Россельхозбанка (контролирующий акционер) снижает операционные риски банкротства. ➖Минусы: "Грязная" прибыль. Судебные риски и неопределенность с конечным бенефициаром могут перекрыть любую дивидендную доходность. Свиной сегмент проседает из-за китайского импорта. Мои стратегии действий на сегодня. 🟢 Как инвестор: Бездействую до выхода полной отчетности по МСФО и прояснения судьбы иска. Дивидендная история хороша, но если суд наложит новые обременения, "дивиденды" превратятся в "возврат собственного капитала". Позицию уже не держу, докупать на текущих уровнях не буду. 🔴 Как свинг-трейдер: Играю на отскок после дивидендной отсечки. Цель: покупка у нижней границы диапазона (в районе 68-75), продажа у сопротивления 95-100. Уровни широкие, стопы ставлю за 68 руб. Сигнал к продаже — если цена закрепляется ниже 75 руб. на повышенных объемах без новостей. ⚫️ Как дей-трейдер: Сегодня высокая волатильность. Входы только от границ с коротким стопом. Слежу за объемами — их резкий рост указывает на движение крупного игрока. Но пока рассматриваю шорт на отбой от 109 и 106,9. Вот стало немного интересно… Согласны ли вы, что риск потери капитала из-за судебных исков в Русагро перевешивает потенциальную 17% дивидендную доходность, или это "шанс века" войти в актив по дешевке? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

RAGR

104,86 ₽

-1,87%

Mr.Henpyxa

29 июля в 11:01

ММК по 20,5: очередной цикл? Металлургия в тисках высокой ставки. Свежий отчет ММК за первое полугодие 2026 года отражает адаптацию сектора. Высокие ставки сдерживают строительный сектор, снижая внутренний спрос на металл. При этом во втором квартале продажи компании выросли на 23,5%. Сейчас котировки замерли вблизи важных технических уровней, и рынок активно ищет баланс для дальнейшего движения. Картинка на графике достаточно интересная… это так называемая U-формация, поэтому рассматриваю небольшой пролив сегодня или ближайшие дни. 🩻 Анатомия актива: Маржинальность по EBITDA. Ключевой показатель отчета — рентабельность по EBITDA, поднявшаяся до 10,5% во втором квартале. Представьте, что ваша пекарня продает хлеб на 100 рублей. Вычитаем затраты на муку и зарплаты — остается 10,5 рублей операционного запаса до уплаты налогов, процентов по кредитам и амортизации. Это показатель чистого производственного КПД бизнеса без учета кредитного бремени. Чем выше маржа, тем проще компании пережидать спад спроса. Баланс рисков и моя личная позиция. ➕Плюсы — практически нулевой чистый долг, высокая доля премиальной продукции (41,1% в портфеле) и сезонный рост отгрузок. ➖Минусы — разовое списание угольных активов на 20,2 млрд рублей и общее замедление активности в экономике. Я выбираю тактику выжидания. Покупать на «весь капитал» на сигналах ЦБ по ставке, позицию стоит собирать поэтапно от уровней поддержки. Стратегия моих действий. 🟢 Как инвестор: уже две недели длится подходящее время для аккуратного набора бумаг в долгосрочный портфель. Металлургический цикл развернется, а фундаментально устойчивый бизнес вернется к росту. 🔴 Как свинг-трейдер: ожидаю небольшой/большой откат вниз, поэтому рассматриваю шорт после ложного пробоя 20,8-20,9. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность средняя. Жду возвращения к 20,2 и сразу шорт до 19,75 и ниже… все это с короткими стопами конечно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

MAGN

20,53 ₽

-0,58%

MGU6

20 854 пт

-0,53%

MGZ6

21 489 пт

-0,45%

Mr.Henpyxa

29 июля в 10:44

ВК по 145: скрытый потенциал? Загадка оценки VK: Момент истины. Технологический сектор сейчас находится под перекрестным огнем высокой ставки ЦБ и постоянных инфраструктурных изменений. В таких условиях инвесторы крайне тщательно взвешивают риски, оценивая операционную эффективность бизнеса. Бумаги ВК демонстрируют разнонаправленную динамику, отражая различие во взглядах фундаментальных инвесторов и краткосрочных игроков. Это создает момент для глубокого анализа актива перед новым движением. 🩻 Анатомия актива: Свободный денежный поток без купюр. Давайте разберем показатель FCF (Free Cash Flow) — свободный денежный поток. Представьте, что ваш бизнес заработал за месяц миллион, но 800 тысяч ушло на покупку нового оборудования. Оставшиеся 200 тысяч — это ваш FCF, то есть «живые деньги», которые можно направить на погашение долгов или развитие. У ВК длительное время этот показатель оставался под давлением из-за масштабирования экосистемы, но постепенное сокращение капзатрат начинает менять картину в положительную сторону. Баланс рисков и мой личный выбор. С одной стороны — сильное доминирование на локальном рынке контента и рост операционной прибыли. С другой — высокая стоимость заимствований при сохранении жесткой денежно-кредитной политики. В текущей ситуации я избегаю эмоциональных решений. Оптимальным шагом выглядит выжидательная позиция с постепенным набором актива равными долями от ключевых уровней для контроля рисков. Стратегия моих дальнейших действий. 🟢 Как инвестор: Спешить с входом на весь объем не стоит, но присматриваться к текущим отметкам вполне разумно. Постепенная сборка позиции на среднесрок оправдана при условии удержания контроля над долгом. Пока в целом всё позитивно. 🔴 Как свинг-трейдер: Ключевой уровень поддержки расположен на 136, сопротивление — на 151. Вход в лонг уже интересен, как только мы прошли 145, дальше жду закрепление и набираю объём. Выход ниже 141 сигнализирует о необходимости сброса риска. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность остается умеренной. Ожидаемый коридор на сессию: 144-148. Работаю строго внутри диапазона от границ с понятными стоп-приказами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

VKCO

147 ₽

+0,65%

VKZ6

1 550 пт

+0,65%

VKU6

1 493 пт

+0,87%

Mr.Henpyxa

28 июля в 10:21

Сегежа давно уже рухнула: спасение утопающих - дело самих утопающих… Налог на жадность. Пока многие ловят «дно», жесткая политика ЦБ продолжает методично сжигать закредитованный бизнес. Двузначные ставки не оставляют шансов компаниям, живущим в долг. Рекордная допэмиссия Сегежи — это классический маркер текущего рынка: спасение компании мажоритарием теперь происходит за счет беспощадного размытия долей миноритариев. Сегодня эта история в фокусе каждого трейдера как жесткий урок — фундаментальный анализ долговой нагрузки всегда важнее иллюзий на графике. 🩻 Анатомия долга: Чистый долг к OIBDA на пальцах. Представьте, что ваш чистый доход от бизнеса (OIBDA) — 50 тысяч в месяц, но долги по кредитам составляют 15 миллионов. Ваш показатель Долг/OIBDA равен 300х. Чтобы просто гасить проценты, вам нужно отдавать больше, чем вы приносите домой, а тело кредита даже не сдвигается. Сегежа оказалась ровно в таком капкане: долг в 74 млрд при околонулевой операционной прибыли означает, что бизнес работает исключительно на банки, пока акционеры покрывают кассовые разрывы выпуском новых акций. 📊 Аналитический срез: · Выручка и убыток: падение выручки на 29% г/г, чистый убыток зафиксирован на уровне 88,4 млрд за прошлый год. · Чистый долг / OIBDA: мультипликатор улетел в космос до 334,7х, пробив самые пессимистичные прогнозы аналитических агентств. · Реакция рынка: котировки рухнули к историческому минимуму 0,36, потеряв 75% за год на фоне колоссального размытия. · Слово-маркер от аудитора: «Неопределенность» (официальные сомнения в способности непрерывной деятельности без реструктуризации). ➕ Плюсы: поддержку оказывает АФК Система, защищая от технического дефолта. ➖ Минусы: средняя ставка по займам около 22,8% и мертвый отрицательный денежный поток. Что сделал я… Полностью исключил бумагу из среднесрочного портфеля. Искать жизнь в этом активе сейчас — это игра в рулетку с отрицательным матожиданием. Стратегия моих действий 🟢 Как инвестор: Драйверов нет. Размытие капитала уничтожило акционерную стоимость. Лучшая позиция — бездействовать и парковать кэш в компаниях с отрицательным чистым долгом. 🔴 Как свинг-трейдер: Строгий даунтренд, но с учётом новостей. Локальная поддержка — 0,465, сопротивление — 0,565. Любой импульс к верхней границе расцениваю как сигнал на пробой в лонг на новостях и объёмах… хотя в целом, если всё спокойно будет то пока шорт. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность невысокая. Коридор не интересен. Торгую только лонг на пробой 0,5 и выше. Не вижу никакого позитива для Сегежи сейчас… продолжаю глобально шортить… но на новостях, спекулятивно внутри дня ставлю резкий импульсный лонг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

SGZH

0,51 ₽

+30,02%

SZU6

450 пт

+28%

SZZ6

441 пт

+23,13%

Mr.Henpyxa

28 июля в 10:04

АЛРОСА теряет 55% за год: кто-то думает что ловушка, а кто-то что шанс десятилетия… Глобальный контекст: Алмазы под давлением. Индустрия роскоши трещит по швам на фоне жесткой монетарной политики ФРС и мировых ЦБ. Добавьте сюда жесткие санкции G7 на российские алмазы и лавинообразный рост популярности синтетики (LGD). Именно поэтому сегодня акции АЛРОСА торгуются вблизи исторических минимумов. Для грамотного трейдера такая капитуляция толпы — всегда повод присмотреться к активу, чтобы понять: это окончательное дно или нас ждет второе. 🩻 Анатомия падения: Свободный денежный поток (FCF) на пальцах… Представьте, что ваша зарплата — 100 тысяч, на еду и квартиру уходит 60 тысяч (операционные расходы), а еще 30 тысяч вы тратите на ремонт старой машины, чтобы ездить на работу (капитальные затраты или CAPEX). У вас остается 10 тысяч — это и есть ваш FCF. Но если ремонт машины внезапно подорожал до 50 тысяч, ваш FCF уходит в минус, и приходится лезть в кредиты. АЛРОСА сейчас в похожей ситуации: продажи падают, а тратить миллиарды на восстановление рудника «Мир» нужно, что съедает весь кэш и ставит под угрозу будущие дивиденды. 📊 Сухой аналитический срез: · Чистая прибыль и выручка: уверенное снижение г/г на фоне обвала глобального индекса цен на алмазы. · Свободный денежный поток: оказался хуже прогнозов рейтинговых агентств из-за тяжелого инвестцикла. · Реакция рынка: цена проваливалась к отметке 16, потеряв 58,84% за последний год, но объемы торгов подскочили до 128 млн бумаг — кто-то агрессивно откупает просадку. · Слово-маркер из заявлений руководства: «Адаптация» (фокус на перенаправлении сбыта и помощи от государства). ➕ Плюсы: поддержку оказывает Гохран, скупающий камни в резерв. ➖ Минусы: высокий CAPEX, туманное будущее рынка природных алмазов. Что сделал бы я? Точно не ловил бы падающий нож на весь депозит. Замораживать капитал в надежде на чудо — удел новичков. Стратегия моих действий 🟢 Как инвестор: Драйверов роста пока нет. Лучшее решение — ожидать отчетов за второе полугодие. Если у кого руки чешутся, подбирал бы не более чем на 2% от портфеля при закреплении выше 22. 🔴 Как свинг-трейдер (1-14 дней): Ключевая поддержка нащупана на 19,33. Сопротивление — 21,6. Сигнал на вход: отскок от 19,4 с жестким стопом под 19,30. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность высокая, коридор на сессию: 19,8-21. Торгую строго от краев этого диапазона. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

ALRS

20,08 ₽

+2,54%

ALZ6

2 118 пт

+2,5%

ALU6

2 046 пт

+2,49%

Mr.Henpyxa

27 июля в 12:40

НОВАТЭК отчитался: чистая прибыль снизилась, но дивиденды в силе. Нефтегазовый сектор под давлением: нефть Brent упала ниже 86, а индекс МосБиржи снижается до 2165 пунктов. На этом фоне НОВАТЭК представил отчёт за первое полугодие 2026 года. Результаты оказались смешанными: выручка выросла, а прибыль немного снизилась. Рынок уже заложил негатив — акции скорректировались. Теперь вопрос: это точка входа или дно ещё впереди? 🩻 Анатомия актива: свободный денежный поток как индикатор здоровья. Представьте, что вы владеете бизнесом по доставке. Выручка есть, но часть денег уходит на топливо, зарплаты и налоги. То, что остаётся после всех обязательных расходов, — это свободный денежный поток. У НОВАТЭКа этот показатель вырос на 3% год к году, до 128,3 млрд рублей. Компания генерирует реальные деньги, несмотря на санкции и логистические сложности. Это ключевой сигнал для инвесторов. Моё субъективное мнение о будущем… Смотрю на ситуацию с осторожным оптимизмом. Да, чистая прибыль сократилась на 3,1% год к году, до 218,7 млрд рублей. Но выручка выросла на 3,9% — до 836,3 млрд. Компания адаптируется: добыча углеводородов увеличилась на 2,8%, поставки СПГ в ЕС с Ямал СПГ выросли на 16%. Плюс «чистая денежная позиция» компании достигла 43,5 млрд рублей — долга практически нет. Санкционное давление остаётся главным риском. Но аналитики «АКБФ» сохраняют рекомендацию «покупать» с прогнозной ценой 1167,95 руб. Freedom Global видит цель 1600 руб., но снизил рейтинг до «держать». Думаю, текущие уровни (1000 руб.) интересны для долгосрочного входа, но нужно быть готовым к высокой волатильности. Плюсы и минусы. ➕ Плюсы: отрицательный чистый долг, рост свободного денежного потока, дивиденды ~47,23 руб. за 2025 год , прогноз по дивидендам за 1 полугодие 2026 — 33-36 руб. Компания продолжает наращивать поставки в Азию. ➖Минусы: санкционное давление (ЕС отказался от импорта российского СПГ по краткосрочным контрактам), падающая нефть, нехватка танкеров для «Арктик СПГ 2», высокие капзатраты (+20% г/г). Стратегия моих действий 🟢 Как инвестор (лонг 1-3 года): При текущих ценах мультипликаторы выглядят привлекательно: P/E 2026П — 7,7x, EV/EBITDA — 3,1x. Это ниже исторических средних. Можно рассматривать покупку в расчёте на восстановление прибыли во втором полугодии 2026 года. Для усреднения — зона 950-1000 руб. 🔴 Как свинг-трейдер (1-14 дней): На утренних торгах акции снижаются на фоне общего давления на сектор. Ключевая поддержка — 980 руб., сопротивление — 1050-1100 руб. Жду закрепления выше 1000 для входа в лонг. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность не маленькая: нефть немного провалилась… почти на 11%. Коридор на сегодня: 980-1030 руб. (исходя из снижения). Пробой 1020, сразу лонг до 1030 и дальше, пробой вниз 980, бегу в шорт до 950. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я, и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

NVTK

1 004,9 ₽

-1,43%

NVU6

10 253 пт

-1,43%

NVZ6

10 344 пт

-1,61%

Mr.Henpyxa

27 июля в 12:17

🏦 Сбер прошёл дивгэп: выплата открывает новые возможности. Почему мне это интересно. Дивидендный гэп позади — акции скорректировались на величину рекордной выплаты, а сам дивгэп хорошо закрывается. Внимание рынка переключается на будущее: ЦБ снизил ставку до 14%, и это может стать мощным драйвером для банковского сектора. Плюс у Сбера отличная динамика прибыли — за январь–май 2026 года чистая прибыль выросла на 21,1% год к году. 🩻 Анатомия актива: дивидендный гэп как точка входа. Представьте, что вы купили квартиру за 10 млн, а через месяц её оценили в 9,5 млн, потому что вы получили арендную плату вперёд (дивиденды). Это не убыток — это перераспределение стоимости. Сбер заплатил акционерам 37,64 рубля на акцию. Теперь рынок решает, как быстро «закрыть» эту образовавшуюся ценовую воронку. Именно здесь часто возникает возможность войти в бумагу дешевле. Моё скромное мнение: что будет с ценой дальше… Смотрю на ситуацию позитивно. Во-первых, в ближайшие недели на рынок придёт огромная волна дивидендной ликвидности — только от Сбера около 850 млрд рублей. Инвесторы зачастую традиционно реинвестируют полученные деньги обратно в те же бумаги, что создаёт естественную поддержку. Во-вторых, менеджмент Сбера подтвердил планы по сохранению дивидендной политики — 50% прибыли на дивиденды. Прогноз по дивидендам за 2026 год — выше 40 рублей на акцию. Плюсы и минусы ➕ Плюсы: исторически низкий P/E, мощный дивидендный поток в рынок, ожидания по дивидендам за 2026 год в районе 40–42 руб. Снижение ставки ЦБ — дополнительный позитив для кредитного портфеля банка. ➖ Минусы: рынок продолжает находиться под давлением, нефть Brent падает. Восстановление гэпа может занять время — исторический диапазон от 16 до 279 дней. Стратегия действий для меня… 🟢 Как инвестор: Не фиксировал убыток от гэпа и тот уже перекрыл. Последние дни были интересны для наращивания позиции. При текущей дивдоходности 12% и планах банка платить ещё больше в 2027 году, бумага выглядит как качественная «кеш-замена». Зона для усреднения — 270-285 руб. 🔴 Как свинг-трейдер: Ключевые уровни: сопротивление — 290 руб., поддержка — 267 руб. Сигнал на вход в лонг — уверенное закрепление выше 280 с ростом объёмов. Пока цена ниже — покупатели не контролируют ситуацию. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность после гэпа постепенно снижается, но торговые возможности остаются. Коридор на сессию: 265-276 руб. Потопчемся около 276, дальше жду пробой в лонг, если же сольём акцию, то буду шортить в районе 260. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я, и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

SBER

273,6 ₽

+0,34%

SBERF

273,88 пт

+0,31%

SRZ6

28 854 пт

+0,06%

SRU6

27 949 пт

+0,1%

SRH7

29 989 пт

-0,39%

SRM7

30 751 пт

-0,33%

Mr.Henpyxa

24 июля в 10:44

Не ищите сенсаций в цифре. Ищите их в тексте. Сегодня ровно в 13:30 мы узнаем решение ЦБ, но, как показывает мой скромный опыт, сама по себе ставка — это лишь триггер. Настоящая волатильность рождается из среднесрочного прогноза, который регулятор озвучит в пресс-релизе. Разберем три сценария без эмоций. 🟢 Сценарий №1: Ставка без изменений (база). Рынок это уже заложил в цены. Главное сейчас — не цифра, а взгляд ЦБ на декабрь 2026 года. Если в прогнозе регулятор жестко дает понять, что снижение если и будет, то разовое и на 0,25%, либо вообще допускает ужесточение — это медвежий триггер. Индекс полетит вниз, и продавцы возьмут верх. Если же ЦБ оставляет пространство для дальнейшего смягчения и не пересматривает траекторию в сторону ухудшения — это явный позитив для «быков». 🟡 Сценарий №2: Снижение на 25 б.п. (первый шаг). Здесь меня настораживает алчность толпы. Многие ждут этого как сигнала к старту ралли. Но давайте вспомним историю: переходы на 1% рынок встречал не покупками, а фиксацией прибыли. Сейчас индекс уже отскочил на 13% от минимумов понедельника и держится в плюсе около 10% перед заседанием. Факт снижения на четверть процента макроэкономически ничего не меняет. Я допускаю вход в лонг на этом решении, но исключительно с «коротким поводком» — жесткий стоп, готовность захлопнуть сделку при первых признаках разворота. Очень высока вероятность классического паттерна «покупай на слухах — продавай на фактах». 🔴 Сценарий №3: Повышение ставки. Исключаю этот вариант как маловероятный, но если регулятор решит удивить, будьте готовы к жесткому обвалу. Это не просто коррекция, это затяжное пике, которое продолжится и на следующей неделе. Чем буду пользоваться сегодня? Основная «рабочая лошадка» на сегодняшнюю волатильность — фьючерс на индекс Мосбиржи MIX-9.26 . Именно через него я буду отрабатывать движения, так как это дает максимальную гибкость и плечо на импульсе. Важно: Не гонитесь за первой свечой. Надо дождаться пресс-конференции в 15:00 по Мск — именно там Набиуллина расставит все точки над X, Y и ещё одной непонятной английской буквой… и истинный тренд проявится только через час-полтора после ее выступления. Удачи и хладнокровия всем у мониторов! 👊

MXU6

219 250 пт

+1,89%

MOEX

151,54 ₽

+3,15%

MXZ6

222 975 пт

+2,31%

MXU7

243 500 пт

+1,11%

MXM7

240 500 пт

+0,52%

MXZ7

231 000 пт

+10,82%

Mr.Henpyxa

24 июля в 10:29

Озон слетает ещё на 11%: рыночная паника или точка входа? Почему это интересно сейчас… Вчерашние санкции ЕС против Озон банка и паника вокруг атак на склады Wildberries обрушили акции OZON на 4-11%. Но давайте отделим мух от котлет. Санкции бьют исключительно по банку, у которого нет зарубежных активов и операций, а бизнес маркетплейса вообще не затронут. Рынок наказал "Озон" по ошибке, и это классическая возможность для хладнокровного разбора. Анатомия актива: свободный денежный поток (FCF) Представьте, что вы владеете таксопарком. Выручка растёт, но после покупки новых машин и запчастей в кармане остаётся минус. У Озона в 2025 году был отрицательный FCF, но в 2026-м ситуация кардинально меняется: операционный денежный поток вырос на 88 млрд рублей до 120,5 млрд. Это как если бы таксист наконец перестал вкладываться в парк и начал забирать деньги домой. 📊 Сухой аналитический срез · Выручка выросла на 49% (до 300,9 млрд руб.) — компания продолжает агрессивно расти. · Скорректированная EBITDA взлетела до 48,8 млрд руб., рентабельность — рекордные 4,3%. · Чистая прибыль составила 4,5 млрд руб. против убытка в 7,9 млрд годом ранее. · Реакция рынка: с утра акции торгуются в минусе, но технический анализ на показывает нейтральный сигнал с потенциалом разворота. · Заявление компании: ввели новые сниженные тарифы для продавцов (FBS/FBO), что должно увеличить обороты и лояльность селлеров. Мой взгляд: бизнес "Озона" стал эффективным, дивиденды в 70 руб. на акцию подтверждают смену парадигмы. Текущая просадка — это эмоциональная реакция на внешние шоки, а не фундаментальный кризис. Стратегия моих действий: 🟢 Как инвестор: Докупать на просадке. Дивидендная доходность около 3%, компания показывает чистую прибыль четвёртый квартал подряд и планирует платить дивиденды и в 2026-м. Можно усредняться частями. 🔴 Как свинг-трейдер: Ключевые уровни поддержки — 2590 руб., сопротивление — 2830 руб. Сигнал к покупке — только если подойдём на маленьких барах к сопротивлению, с подтверждением объёмами можно будет двигаться… но пока эта история откладывается на следующую неделю, сегодня позитива тут нет. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность не очень высокая. Рассматриваю только шорт, в районе 2595-2600. Всё с коротким стопом, не более 2-3% от капитала на сделку. У кого в портфеле есть акции компаний, которые попали под "ложные" санкции или панику на рынке? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

OZON

2 609 ₽

+11,36%

ONU6

2 667 пт

+10,54%

ONZ6

2 801 пт

+8,96%

Mr.Henpyxa

23 июля в 16:15

Россети Волга (MRKV): дивидендный кейс с подвохом или окно возможностей? Почему я смотрю на отчёт за 1-й квартал иначе, чем большинство…? Хмм… Контекст дня: когда отчётность идёт вразрез с трендом… Пока рынок лихорадит от геополитики и разговоров о ставке ЦБ, вышел реальный кирпичик фундаментала. Россети Волга отчитались за 1-й квартал, показав рост чистой прибыли на 26%. Это противоречит общему пессимизму в секторе коммунальных услуг. Главный вопрос: это качественный рост или разовое тарифное переоформление перед дивидендной отсечкой? Драйвер — индексация тарифов, которая дала +16,6% выручки от передачи энергии. О чём же молчит отчёт? В нём мелькает термин «Свободный денежный поток» (я обожаю его). Простыми словами: это деньги, которые компания сгенерировала после всех текущих расходов и капзатрат. По итогам года этот показатель был под давлением из-за инвестпрограмм. Сейчас ситуация улучшается, но важно помнить: если FCF отрицательный, дивиденды платят из старых запасов или долгов. Нам важно, чтобы тренд по FCF был положительным для устойчивости дивиденда в 2027 году. 📊 Сухой остаток по цифрам: · Цена сегодня: 0,188 (коррекция около 5% от июньских максимумов 0,22). · P/E: около 3,2 — это крайне низкий мультипликатор, указывающий на недооцененность, но также и на высокие регуляторные риски. · Дивиденды: За 2025 год утверждены 0,0212 на акцию (доходность почти 10%). Реестр закрыт 2 июля, поэтому цена уже скорректировалась на дивидендный гэп. · Прогноз 2026: В бизнес-плане заложены дивиденды 0,0264 (целевая доходность ~12,5%), что является якорем для долгосрочных ожиданий. · Риски: Налог на прибыль вырос до 25% с 2025 года, что давит на чистую прибыль, но компания пытается нивелировать это инвест вычетом. Как я вижу это дальше… 🟢 Как инвестор: Я бы не торопился докупать прямо сейчас, пока цена находится в фазе консолидации после дивидендной отсечки. Стратегия: накопление на просадках к зоне 0,17-0,18. Главный якорь — дивидендная доходность. Если прогнозы по выплатам за 2026 год сбудутся, бумага выглядит интересно. Но надо следить за отчетами по FCF — именно он покажет, смогут ли они выплатить обещанное в 2027 году. 🔴 Как свинг-трейдер: Сейчас бумага в боковике. Ключевое сопротивление: 0,194 (психологический уровень и недавний максимум). Поддержка: 0,185. Пока цена ниже 0,2 — предпочтение коротким позициям или ожиданию входа при пробое уровня 0,1939 на возросших объемах. ⚫️ Как дей-трейдер Уровень волатильности низкий. Интересен уровень 0,1889 на пробой (сегодняшний ориентир, но и на завтра тоже остаётся). При удержании выше этого уровня буду рассматривать внутридневной лонг до 0,194 и выше. При пробое вниз — шорт от 0,183. Стоп исключительно за мин. предыдущей 5-минутки, а в шорт — за макс. предыдущего часовика. Кто сейчас держит сетевые компании в портфеле и как вы оцениваете риски того, что государство ограничит дивиденды в пользу инвестпрограмм? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

MRKV

0,19 ₽

+7,66%

Mr.Henpyxa

22 июля в 11:02

🚙 Делимобиль занимает под 24%: три урока для депозита Долговая ловушка эпохи жесткого ЦБ Делимобиль технически размещает новые облигации под астрономические 22,0–24,0% годовых. На фоне жесткой монетарной политики регулятора и рекордных ставок в экономике, рефинансирование старых долгов превращается для бизнеса в борьбу за выживание. Именно сейчас, когда бумага потеряла более 70% с момента IPO, инвесторы осознают: этот праздник жизни и масштабирование бизнеса оплачивается из их кармана. Эта новость должна быть красным флагом для каждого трейдера, торгующего акциями закредитованных компаний. 🩻 Анатомия автопарка Давайте разберем показатель «Свободный денежный поток» (FCF). Представьте, что вы таксуете на кредитной машине. Ваша выручка каждый месяц растет, и на радостях вы берете еще две машины в лизинг. Но когда приходит время платить по кредитам под 24,0%, оплачивать страховки и ремонт, в кассе остается дыра. Это и есть отрицательный FCF. Компания агрессивно наращивает автопарк (уже свыше 28 тысяч машин), выручка бьет рекорды, но из-за чудовищно дорогого обслуживания долга свободные деньги для акционеров просто растворяются в воздухе. 📊 Аналитический срез · Операционная выручка: стабильный двузначный рост г/г на фоне удорожания тарифов и экспансии в новые регионы. · Текущая цена: 46,25, что катастрофически ниже консенсус-прогноза аналитиков Т-Инвестиций (средний таргет 97,4). · Реакция рынка: падение на 71,6% за год при низких объемах выкупа, толпа справедливо боится усреднять падающий актив. · Маркер от менеджмента: внедрение уровневой программы лояльности с кэшбэком для удержания акционеров в просевшей бумаге. ➕ Плюсы для инвестирования: безоговорочный лидер рынка с огромной лояльной клиентской базой. ➖ Минусы: бизнес-модель, требующая постоянного обновления авто в лизинг, ломается о заградительные ставки ЦБ. Что бы сделал я? Обходил акции стороной. Если хочется рискнуть — их новые облигации дают серьезную премию, а вот в акциях ловить падающие ножи сейчас — чистое самоубийство для депозита. 🟢 Как инвестор: Заморожу покупки. Долговая удавка не даст котировкам устойчиво расти, пока ЦБ не перейдет к циклу смягчения. Жду стабилизации долговой нагрузки. 🔴 Как свинг-трейдер: Ключевая поддержка — 39,0 (вроде пока это дно). Ближайшее сопротивление — 49,5. Тренд жестко нисходящий, сигнала на разворот нет. Любой локальный отскок — отличный повод для шорта. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность повышена на фоне новостей о размещении долга. Внутридневной коридор: 44,75-49.0. Оптимальная стратегия на сегодня для меня — искать точки для продаж от верхней границы при затухании импульса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

DELI

47,4 ₽

+1,79%

Mr.Henpyxa

22 июля в 10:52

✈️ 🏠 Отскок Самолета на 20%: почему это ловушка, а не дно… Эйфория на руинах ипотеки… Последние пару дней бумаги девелопера показывают агрессивный технический рост, взлетев с минимумов к отметке 315,2. На фоне отмены массовой льготной ипотеки и удержания жесткой ставки ЦБ этот позитив выглядит как классическая рыночная аномалия. Именно сейчас толпа пытается поймать разворот, игнорируя макроэкономику. Но для нас это отличный момент трезво оценить свежие данные из терминала Т-Инвестиции и не стать «кормом» для институциональных игроков, кроющих шорты. Долговая удавка: скрытая угроза Net Debt/EBITDA Давайте разберем мультипликатор «Чистый долг к EBITDA», который у Самолета достиг 2,98х. Представьте, что вы взяли кредит на 3 миллиона, а ваша чистая годовая зарплата — 1 миллион. Ваш показатель равен 3,0х. Пока кредит дешевый — жить можно. Но когда ставку задирают в космос, обслуживание этого долга съедает всю вашу маржу. В условиях дорогого фондирования этот «кредитный навес» сводит на нет все рекорды по выручке застройщика. 📊 просто факты: · Выручка: рост на 8,0% г/г до 366,8 млрд (чуть лучше консенсуса, но темпы замедляются). · Чистый убыток: 2,3 млрд (списание инвестиций в «Квартал Марьино» сильно ударило по капиталу). · Реакция рынка: мощный шорт-сквиз и отскок к 315,2 (319 в максимуме) при экстремальных объемах торгов. · Слово-маркер от CEO: «Продажи в рамках ожиданий с учетом переноса части сделок». ➕ Плюсы: у компании колоссальный земельный банк и рекордная скорректированная EBITDA в 125,0 млрд. ➖ Минусы: огромный чистый долг (373,3 млрд) при заградительной ставке ЦБ сжирает всю чистую прибыль. Мое решение сейчас: использовать этот отскок для фиксации убыточных лонгов или открытия аккуратных коротких позиций. Покупать инвестиционно еще слишком рано. 🟢 Как инвестор: Игнорирую этот рост. Фундаментально дно еще не нащупано, так как цикл смягчения ДКП откладывается. Жду стабилизации долговой нагрузки. 🔴 Как свинг-трейдер: Локальная поддержка — 285,0. Ближайшее сильное сопротивление — 323. Отбой от сопротивления — идеальный сетап на шорт с целью возврата ниже 300,0. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность зашкаливает, коридор на текущую сессию 291-319. Оптимально работать контртрендово от верхней границы канала с короткими стопами, так как топливо покупателей на исходе. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

SMLT

303 ₽

+13,4%

SSU6

305 пт

+12,13%

SSZ6

314 пт

+9,24%

Mr.Henpyxa

20 июля в 10:38

🏦 Сбер: дивидендный гэп в -13%. Переход на «зеленую» сторону или ловушка? Сегодня обыкновенные акции Сбербанка торгуются в районе 250 после дивидендной отсечки. Они неплохо подешевели, и это при том, что сам размер гэпа оказался даже меньше суммы дивиденда. Индекс Мосбиржи на этом фоне обновил минимумы с осени 2022 года. Но давайте по порядку. Почему это интересно именно сейчас. Прошла дивидендная отсечка по Сберу — рекордные 37,64 рубля на акцию. Это технический фактор, который обвалил бумагу, но только на первый взгляд. Рынок уже начал покупать «дивгэп» — снижение оказалось меньше размера выплат. Главная интрига сейчас не в дивидендах, а в том, что будет дальше: Сбер отчитался по РСБУ за полугодие с чистой прибылью 995,3 млрд руб. (+20,4% г/г). Но во втором полугодии темпы роста, по признанию финдиректора, «будут замедляться». Рынок ищет новую точку равновесия. 🩻 Анатомия актива: Стоимость кредитного риска. Этот показатель — как «стоимость страховки» банка на случай, если заемщики перестанут платить. В первом полугодии 2026 года этот показатель без учета валютных курсов составил 1,5% против 2,3% год назад. То есть Сбер стал выдавать менее рискованные кредиты, и резервировать под них нужно меньше. Это живой фактор роста чистой прибыли, а не разовые бухгалтерские уловки. 📊 Сухой аналитический срез: · Текущая цена: ~250 руб. за обыкновенную акцию. Цена упала на ~12%, гэп не спешит закрываться, но и не проваливает дальше цену. · Финансы: Чистая прибыль за 1-е полугодие 2026 года — 995,3 млрд руб. (+20,4% г/г). Рентабельность капитала — 23%. · Дивиденды: За 2025 год уже выплачено 37,64 руб. на акцию. Прогноз на 2026 год — рост выплат на 8-9% (до промерно 40,6 руб.), если банк сохранит тренд по прибыли. · Реакция рынка: Открылся дивидендный гэп, но остальная просадка «выкупается». Объем торгов только в обычке Сбера на старте превысил 4,85 млрд руб. ➕ Плюсы: Бизнес растет двузначными цифрами, дивидендная политика четкая (50% от прибыли), рентабельность капитала выше 20%. Менеджмент обещает рост прибыли по итогам года. ➖ Минусы: Второе полугодие будет слабее первого из-за снижения ключевой ставки и сжатия процентной маржи. Технически бумага только начала восстановление после гэпа. Стратегия моих действий: 🟢 Как инвестор: Дивидендная доходность 12,2% — хороший якорь. Но не спешите. Желающие войти ждут цену в диапазоне 225–220 руб. Если рынок даст такую просадку — это будет отличная точка входа. Пока наблюдаю. 🔴 Как свинг-трейдер: Сейчас идет «тихий выкуп» просадки после гэпа. Ключевое сопротивление — уровень 275 руб. (цена до отсечки). Поддержка — 246. Пробой 255 с объемом даст сигнал на лонг. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность невысокая. Сегодняшний диапазон — 245-251 руб. Торгую внутри канала, но помню: новостной фон по ключевой ставке может резко расширить коридор. Держу короткий стоп. Кто сегодня фиксировал прибыль от закрытия дивидендного гэпа? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я, и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

SBER

248,46 ₽

+10,49%

SBERF

248,6 пт

+10,51%

SRZ6

26 350 пт

+9,56%

SRU6

25 429 пт

+10,02%

SPM7

27 496 пт

+10,88%

SRH7

27 382 пт

+9,09%

SRM7

28 413 пт

+7,88%

Mr.Henpyxa

20 июля в 10:10

🛢️ Лукойл: бензиновый кризис и OFAC. Почему акции не падают? Пока в Тульской и Тамбовской областях вводят «чет-нечет» на АЗС из-за дефицита топлива, акции Лукойла на ММВБ показывают +2,05% . Парадокс? Вовсе нет. Рынок смотрит не на операционную суету, а на часы — до истечения лицензии OFAC на продажу зарубежных активов осталось 5 дней. Ключевая интрига — успеет ли Лукойл договориться о продаже Lukoil International GmbH до 25 июля? Сроки поджимают. В США не раз давали понять, что сделка должна не просто состояться, а «обнулить» связь актива с Россией, а вырученные средства заморозить до снятия санкций. Если лицензию в очередной раз не продлят или сделка сорвется, это будет серьезным ударом по сентименту, но не по дивидендной базе компании. 🩻 Нутро актива: РСБУ vs МСФО В отчетности по МСФО за 2025 год компания показала убыток из-за списания зарубежных активов на 1,66 трлн рублей. Это бумажная история. А вот живой показатель — чистая прибыль по РСБУ за 1-й квартал 2026 года — выросла в 3,8 раза и составила 61,8 млрд рублей. Это как с квартирой: вы можете «потерять» на бумаге из-за переоценки, но арендный поток (дивиденды) продолжает капать. 📊 Сухие факты: · Текущая цена: 4125 руб. за акцию. Сегодняшний дневной диапазон: 4008-4147,5. · Годовая просадка: Бумага потеряла 31,1% за год, торгуясь вблизи 52-недельного минимума (3 993,5). · Дивидендный поток: За 2025 год выплачено 675 руб. на акцию. Прогноз на весь 2026 год в среднем от частных инвесторов 950-970 руб., что дает доходность около 10-12% . · Реакция рынка: Рост на 2,05% сегодня — несмотря на панику в регионах вокруг АЗС и общее падение индекса. ➕ Плюсы: Высокая ожидаемая дивдоходность на уровне 10%+, чистая денежная позиция и обратный выкуп акций на 654 млрд рублей. ➖ Минусы: Таймер OFAC тикает. Продажа активов может затянуться, что будет давить на котировки. Стратегия моих действий: 🟢 Как инвестор (лонг 1-3 года): Дивидендная доходность перекрывает ключевую ставку. Это повод для постепенного набора позиции. Дождусь официального решения — если лицензию не продлят, может быть эмоциональный выброс вниз, который даст хорошую точку входа. 🔴 Как свинг-трейдер (1-14 дней): Ключевое сопротивление — 4225. Уверенный пробой этого уровня с объемом откроет путь к 4500. Стоп-лосс — за ближайшим минимумом. ⚫️ Как дей-трейдер: Волатильность высокая. Сегодняшний коридор — 4060-4130. Торгую резкий пробой в лонг от 4130. Но так же ожидаю возвращения после ложного пробоя и ставлю шорт уже глубокий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я, и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

LKOH

4 123 ₽

+10,19%

LKU6

42 294 пт

+9,42%

LKZ6

42 493 пт

+9,82%

LKH7

42 334 пт

+9,01%

LKM7

42 594 пт

+9,17%